An Bodenschätzen wurde Kohle, Kalk und etwas Gold gewonnen. Besonders arm war das zur Kolonialzeit stark bewaldete Gebiet von Telangana. Nizam al-Mulk machte sich mit Hilfe der Marathen in Hyderabad selbständig, wurde vom bedrängten Mogulherrscher anerkannt und stellte so weiterhin einen wichtigen Faktor der indischen Politik dar.
Die ersten beiden Nizam herrschten in traditionell feudaler Weise. Sie verbündeten sich erstmals mit den Briten, wurden die Circars abgetreten.
Bis zum Abschluss mehrerer Verträge — [1] war auch der französische Einfluss am Hof stark. Man zwang dem Herrscher jedoch den britenfreundlichen Raja Chandulal als Diwan auf, der Herrscher wurde mit einer Bestandsgarantie für seinen Staat belohnt. Jedoch wurde das Land endgültig Protektorat.
Mit der erfolgten Abtretung [2] der Gebiete von Osmanabad Naldraj , Raichur Doab und Berar , das endgültig Teil der Central Provinces wurde, um angebliche Zahlungsrückstände für das Hyderabad Contingent auszugleichen, geriet man vollkommen in die Hand der ostindischen Kompanie. Die ebenfalls verpfändeten Juwelen des Nizam wurden nach England verbracht. Der Nizam gab die Ansprüche auf Berar nie auf und erhielt ab wieder einen Teil der Steuern und einige Mitspracherechte.
Hungersnöte suchten das Land und heim. Eine Staatspost wurde eingerichtet, sie erzielte Einnahmen von über Als Diwan Salar Jung I. Man versuchte nicht allzu sehr unter die Kontrolle der Briten zu kommen, durch kreative Buchführung rechnete man seine Verpflichtungen klein, verbotenerweise wurden Waffen hergestellt, beide Sachverhalte kamen bis auf.
